त्या दिवशी प्रकाशित झालेल्या सेबीच्या आदेशानुसार, अमेरिकन ट्रेडिंग पॉवरहाऊस या जनरल स्ट्रीट ग्रुपने, जानेवारी २०२24 च्या व्यापार सत्रात 735 दशलक्ष-दिवस एकल-दिवस नफा मिळविला.जानेवारी 2023 ते मार्च 2025 पर्यंत जेन स्ट्रीटचा भारतातील विविध बाजारपेठेत एकूण 36,502.12 कोटी रुपये नफा झाला. सेबीची सविस्तर तपासणी विशेषत: 17 जानेवारी 2024 रोजी उघडकीस येते, जेव्हा संस्थेने परिष्कृत “इंट्रा-डे इंडेक्स मॅनिपुलेशन समाविष्ट केले आहे, जे बँक निषेध करण्यायोग्य निर्देशांकात समाविष्ट आहे. अहवाल.
735 कोटी रुपयांचा एक दिवस नफा मिळवण्यासाठी जेन स्ट्रीटने काय केले?
- 17 जानेवारी 2024 रोजी, बँक निफ्टी इंडेक्सने 48,125.10 च्या मागील किंमतीच्या खाली 46,573.95 वर बरेच कमी व्यवसाय सुरू केला. “मीडियाच्या अहवालात असा दावा करण्यात आला आहे की ही घसरण मार्केट बंद झाल्यानंतर 16 जानेवारी 2024 रोजी एचडीएफसी बँकेने जाहीर केलेल्या निकालांसह बाजाराच्या स्पष्ट निराशेचे श्रेय दिले जाऊ शकते,” सेबी म्हणाले.
- नियामक मंडळाने दुहेरी -स्टेज दृष्टिकोन ओळखला, ज्यामुळे जेन स्ट्रीटला कित्येक तासांच्या व्यापाराच्या कित्येक तासांच्या आत 734.93 कोटी रुपयांचा निव्वळ नफा मिळू शकेल.
- सुरुवातीच्या व्यापार कालावधी दरम्यान – “पॅच I” – संस्थेने बँक निफ्टी घटक स्टॉक आणि फ्युचर्स 4,370 कोटी रुपयांच्या किंमतीवर विकत घेतले, जे सेबीने नमूद केले की विशिष्ट बाजारपेठ व्यापाराच्या तुलनेत संबंधित आहे. या अधिग्रहणांमुळे किंमतीत वाढ झाली आणि बाजारपेठेतील पुनर्प्राप्तीच्या स्वरूपात बाजारपेठेतील सहभागी झाले.
- “अशा वेळी जेव्हा निर्देशांक पर्यायांच्या बाजारपेठेतील सहभागी निफ्टी बँकेच्या वरील समर्थनासह दिशाभूल केली जातात, जेएस ग्रुप स्वस्त पुट पर्याय खरेदी करून आणि महागड्या कॉल पर्यायांची विक्री करून बरेच द्रव निफ्टी बँक इंडेक्स पर्यायांमध्ये 32,114.96 कोटी रुपयांच्या मंदीची पदे प्रभावीपणे तयार करतात.
- नंतरच्या टप्प्यात -“पॅच II” -जेन स्ट्रीटने जवळजवळ सर्व दीर्घकालीन होल्डिंगची विल्हेवाट लावली. सेबीच्या आदेशाने असा आरोप केला आहे की, “विक्री आक्रमक आहे, अशा प्रकारे घटक समभागांच्या किंमती कमी करतात आणि म्हणूनच निर्देशांक. जे.एस. ग्रुप बुक्सने एएसआरए कॅश/ फ्युचर्स मार्केट ट्रेडिंगला त्रास दिला आहे.”
- निर्देशांक पर्यायांमधून मिळविलेल्या नफ्यामुळे इक्विटीची कमतरता लक्षणीय वाढली. जेव्हा बँक निफ्टी इंडेक्स त्याच्या सकाळच्या शिखरावरून घटली, तेव्हा कॉल पर्यायांमध्ये घट दरम्यान किंमत लक्षणीय प्रमाणात वाढली. सेबी म्हणाले, “जे.एस. समूहाच्या नुकसानीच्या भरपाईपेक्षा निर्देशांक पर्यायांमधील रोख रक्कम/फ्युचर्स ट्रेडिंग नफा,” सेबी म्हणाले.
जेन स्ट्रीट ‘हिसफर’ नमुना
जेन स्ट्रीटने सेबीच्या तपासणीत 18 दिवसांपैकी 15 दिवसांच्या कालावधीत “इंट्रा-डे इंडेक्स हिफर” रणनीती तितकीच नोकरी केली. उर्वरित तीन उदाहरणांसाठी, त्याने सेबीची चेतावणी नोटीस मिळाल्यानंतरही मे 2025 मध्ये तीन अतिरिक्त दिवस चालू ठेवलेल्या “विस्तारित चिन्हांकित” दृष्टिकोन लागू केला.जेन स्ट्रीट बॅन हे देखील वाचा: सेबीने अमेरिकेवर आधारित ट्रेडिंग फर्मला भारताच्या सुरक्षा बाजारपेठेतून का रोखले आहे, ज्याने बहु-हजार कोटी नफा कमावला आहे? स्पष्ट केलेफेब्रुवारी २०२25 मध्ये नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजच्या सल्लागारानंतर, “जेएस समूह अशाच व्यावसायिक उपक्रमांसह राहिला, ज्या एक्सचेंजची सावधगिरी बाळगतात आणि त्यांच्या स्वत: च्या व्रतकडे दुर्लक्ष करतात,” नियामक प्राधिकरणाने म्हटले आहे.एनएसईने आपली तपासणी संपविली, तर सेबीने कठोर उपाययोजना केल्या. नियामकाने शुक्रवारी जेन स्ट्रीट आणि संबंधित चार संस्थांना भारतीय सिक्युरिटीज व्यापारात भाग घेण्यापासून रोखण्याचे आदेश दिले, तर बँकांना त्यांचे खाते माघार बंदी घालण्याचे निर्देश दिले. याव्यतिरिक्त, सेबीने बेकायदेशीर नफ्यासाठी 4,840 कोटी रुपये जप्त करण्यासाठी कार्यवाही सुरू केली.या तपासणीत भारताच्या व्युत्पन्न बाजाराच्या रचनेच्या चिंताजनक बाबींवर प्रकाश टाकला आहे, जेथे जागतिक संस्था अत्याधुनिक अल्गोरिदम आणि गुंतवणूकदारांविरूद्ध वैयक्तिक किरकोळ पर्यायांविरूद्ध स्पर्धा करणार्‍या उच्च -स्पीड ट्रेडिंग तंत्राचा वापर करतात. सेबीच्या तपासणीत जेन स्ट्रीटची मुख्य स्थिती उघडकीस आली आहे, कारण ते “एफ अँड ओ मध्ये सतत चालत आहेत, विशेषत: आतापर्यंतच्या ‘रोख समकक्ष’ अटींमध्ये निर्देशांक पर्याय संपुष्टात आणण्याच्या ‘रोख समकक्ष’ अटींमध्ये.,नियामक मंडळाने जनरल स्ट्रीटच्या बाजारातील क्रियाकलापांच्या रोख आणि फ्युचर्स क्षेत्रात पुरेशी प्रमाणात जोर दिला. दिवसाच्या अखेरीस निफ्टी बँकेची शक्यता कमी होईल, त्यांनी सकाळचे अधिग्रहण आणि त्यापलीकडे आक्रमकपणे ताब्यात घेतले.सेबीने नोंदवले की बाजारपेठेतील इतर सहभागी या घडामोडींकडे दुर्लक्ष करतात आणि त्यांना व्यवहारात गुंतण्यासाठी प्रवृत्त करतात, तर निफ्टी बँक निर्देशांक उच्च स्तरावर तात्पुरते राखला जात होता.